Maßgeschneiderte Finanzierungen für eine nachhaltige Entwicklung

Realisierung komplexer Projekte, auf die es ankommt.. Wie sehen die Bausteine maßgeschneiderter Finanzierung aus? Finden Sie heraus, wie Risikomanagement, Versicherung und innovative Finanzstrukturmodelle weltweit Technologieprojekte ermöglichen, die etwas bewirken.
Das Rückgrat nachhaltiger Entwicklung

Finanzielle Strukturierung – eine wachsende Herausforderung

Vor dem Hintergrund der nachhaltigen Entwicklungsziele der UN führt die Aufgabe, die größten Infrastrukturherausforderungen der Welt zu bewältigen, zu immer ausgefeilteren Kombinationen aus Technologie und Finanzierung sowie dem entsprechenden Know-how, um dies alles zu verwirklichen. 

2015 nahm Ägypten die Arbeit an einem Projekt auf, das die Energieleistung des Landes um 50% steigern würde. Die Umsetzung dieses Energiemegaprojekts erfordert den Transport von 24 Gasturbinen der H-Klasse, wobei jede mehr als ein Airbus 380 wiegt. Das Ergebnis? Bis zum Abschluss der ersten Phase Anfang 2017 hatte das Projekt sein eigenes Ziel überholt und in einer Rekordzeit von 18 Monaten 4,8 Gigawatt ans Stromnetz gebracht. 

 

Doch die technologischen Leistungen sind nur ein Teil der Geschichte. Der Erfolg des Megaprojekts beruhte auf dem nicht minder bedeutenden Thema einer sicheren Finanzierung, eine Aufgabe, an der Regierungen, Exportkreditagenturen und 17 führende Banken beteiligt waren. 

 

„Einer der für den Erfolg des Ägypten-Projekts ausschlaggebenden Faktoren war die Qualität der Zusammenarbeit der Fach- und Finanzierungseinheiten von Siemens“, sagt Tobias Behringer, Leiter Projekt- und Exportfinanzierung, Power and Gas bei Siemens Financial Services. „Die Versicherungseinheit von SFS kümmerte sich um die Projektversicherung, unser Team für Handelsfinanzierung holte lokale Banken für die Vertragsgarantien ins Boot, während wir auf der Beratungsseite die Herausforderung der Strukturierung eines hohen Finanzierungsvolumens meisterten."

Die Finanzierung ist immer stärker auf die individuellen Anforderungen der Kunden zugeschnitten – und reflektiert auch zunehmend den Bedarf für Risikomanagement.
Dr. Alexander Mahnke, CEO of Insurance, Siemens Financial Services

Video Interview: Alexander Mahnke zeigt auf, welche Rolle Versicherungen bei der Umsetzung komplexer Projekte spielen

Siemens - Smart Financing Standalone applet
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    Customized financial structuring

Illustrating the intricate relationships between innovation and financial models, this graphic shows three hypothetical technology projects and the potential combination of finance instruments needed to fund them.

Complex factors,
tailored answers

Most large-scale development or modernization projects require a highly tailored financing solution.

Here are three highly diverse projects and the potential combinations of financing instruments that can get them off the ground.

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each scenario

Situation one

Energizing Lives

A national government is looking to build a major energy project, of a scale that promises to transform the life and economic prospects of the city it will serve. The project will involve building entirely new facilities on a previously unused — or “greenfield” — site, and the facilities themselves will be costly and complex to build.

As a result, though the country is stable, the project itself is risky, time-consuming and expensive.

Situation two

Digital Dilemma

Faced with intensifying competition, a manufacturer wants to implement sweeping digital changes to its business. The new technology promises to bring major costs savings through the efficient use of energy, while improved forecasting will enable more intensive use of the machinery.

Additionally, product testing will be possible using virtual models, saving huge amounts of time and resources. Unfortunately, this shiny new technology is both complex and subject to rapid change. And it doesn’t come cheap, either.

Situation three

Sum of Its Parts

A city government is looking to add a new line to its metro system, helping ease the pressure on what is one of the region’s busiest transportation networks. The new development stands both to improve the daily commute for millions of passengers and to unlock further investment in the surrounding areas.

However, building the line presents major technical and logistical challenges that require a wide array of suppliers to deliver according to a very specific timeline. The failure of any to stick to their schedule could result in severe bottlenecks and delays — and spiraling costs.

Complex factors, tailored answers

Most large-scale development or modernization projects require a highly tailored financing solution.

Here are three highly diverse projects and the potential combinations of financing instruments that can get them off the ground.

  • Usually the earliest investors and the key to bringing other investors on board, equity “sponsors” require high levels of specialist knowledge in the project. The government itself will likely be an equity investor in the energy project, as will the construction company.

  • Another source of capital could be debt financing, ranging from bonds to hybrid (or mezzanine) finance. The most likely debt instrument for our energy project is syndicated loans, in which several banks join forces to issue a big loan, making it less risky for each of them.

  • As the government or the construction company building the power plant can’t control for the vagaries of nature, this risk can be passed on to insurers who would cover losses caused by, for instance, fires or earthquakes.

  • Rather than paying up front, the manufacturer can access the technology through an arrangement that spreads payments across time, broadly in line with the benefits the equipment will generate. Key examples of this are tech-refresh arrangements or retrofit packages, which allow regular.

  • Backed by rigorous, precision data, the manufacturer can be certain it will make major savings once the new technology has been in place for a while. Consequently, companies like Siemens can, in place of up-front fees, agree to take payments only once those savings are realized.

  • Should the equipment be too expensive for the manufacturer to buy outright, SFS could retain ownership of the technology (or part of it) and lease it “off balance sheet” to the manufacturer. This option allows the manufacturer’s cash flows to be preserved, with flexible options available at the end of the contract.

  • Designed specifically to cover such risks, business interruption insurance can cover losses that might arise should the new line not operate as intended, for reasons such as physical damage or disruptions to the supply chain leading to a shortage of raw materials.

  • To deal with the highly specific time demands of the metro project, SFS can offer tailored financing, ranging from delayed credit lines to flexibility around when and how credit is repaid. With delayed credit lines, funds for the project are released as they are needed, thereby incurring smaller interest payments than a single lump-sum loan would.

Vorteile durch Weitblick

Risiken zu Chancen machen

Angesichts einer zunehmenden Globalisierung und einer wachsenden Vielfalt von Investoren, orientieren sich viele Schlüsselakteure in Projekten immer stärker an einem „Lifecycle-Ansatz“, der riesige Datentranchen nutzt, um die Risiken im Verlauf eines Projekts abzuwägen: vom Projektstart, über die Bauphase bis hin zur vollen Amortisationsphase für die Investoren. Wesentlich für diesen holistischen Ansatz ist die Erkenntnis, dass einige Risiken auf Partner übertragen werden sollten, die besser dafür gerüstet sind, mit ihnen umzugehen.  „Für eine angemessene Bewertung benötigen unsere Rating-Analysten umfassendes Wissen – nicht nur über die Branche, sondern auch über die eingesetzten Technologien und die potenzielle Wettbewerbsposition des Projekts“, sagt Peter Rathgeb, CFO der Siemens Bank.
Vom Fundament zur Finanzierung

Innovation für Versicherungslösungen

Ein Hausbesitzer würde in der Regel nicht das volle finanzielle Risiko eines Erdbebenschadens tragen, das gleiche gilt für den Erbauer einer Mautbrücke. In beiden Fällen ist die Versicherung ein wichtiger Teil der Gleichung.   Für die Konzeption und den Bau neuer Metrolinien in der Hauptstadt der Dominikanischen Republik stellte SFS ein Paket aus mehreren Finanzierungsquellen mit Deckung durch Exportkreditagenturen zusammen, die im Wesentlichen Zahlungen für alle Lieferantenteile garantierten.    Siemens Financial Services bietet zudem eine Reihe allgemeiner Versicherungsprogramme, einschließlich Sach-, Transport, Bau- oder Haftpflichtversicherung, um effizient alle Versicherungsanforderungen abzudecken.
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Weitere Informationen über die Bedeutung von Finanzierungen für eine nachhaltige Entwicklung

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Referenzen

Finanzlösungen in Aktion

Siemens nutzt die technologische Erfahrung, die Voraussetzung ist, um Ihre individuelle unternehmerische Vision zu verstehen. Hinzu kommt unser finanzielles Know-how, das benötigt wird, um Ihre Pläne überall auf der Welt in die Praxis umzusetzen. Erfahren Sie mehr darüber, wie wir heute Geschäfte unterstützen.

Partnerschaften

Finanzierung, die passt

Effektive Finanzierung legt den Grundstein für Erfolg am Markt. Siemens kann eine Finanzierungslösung zusammenstellen, die die genauen Anforderungen Ihres Markts und Projekts in Betracht zieht, Risiken adäquat berücksichtigt und potenzielle Wachstumschancen nutzt.